Kimteks Poliüretan Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KMPUR) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Kimteks Poliüretan Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Deniz Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Kimteks Poliuretan, 1Ç25’te 2.740 milyon TL gelir, 271 milyon TL FAVÖK ve 214 milyon TL net zarar açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 20.9 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar✓ –Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar✓ Yurt içi satışların gerilemesi, net borç bakiyesinin artması ve net zararBilançoya dair kısa değerlendirmemiz1Ç25 finansallarını, reel anlamda gerileyen satışla birlikte, yıllık bazda daha kötü perform eden FAVÖK ve gerçekleşen net zarar neticesinde olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Bilanço odaklı bir yaklaşım benimsenirse, kısa vadede, hisse fiyatlaması üzerinde baskı görüleceğini düşünüyoruz.▪ Kimteks Poliuretan, 1Ç25’te yıllık bazda %18 azalışla 2.740 milyon TL satış geliri kaydetti.▪ Şirket’in brüt karı bu dönemde 446 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre %18 azalış gösterdi. Brüt kar marjı ise %16.3 oldu.▪ FAVÖK 1Ç25’te yıllık %26 azalışla 271 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı 1,1 puan azalışla %9.9 oldu.▪ Şirket, 1Ç25 döneminde 214 milyon TL net zarar açıkladı (4Ç24: 697 milyon TL net zarar, 1Ç24: 143 milyon TL net kar).▪ Mart 2025 sonu itibariyle Şirket’in 4.264 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır (2024 yıl sonu: 3.386 milyon TL net borç pozisyonu). Aynı dönemde net borç/FAVÖK rasyosu ise 3,9x oldu (2024 yıl sonu: 2,85x net borç/FAVÖK).▪ Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %18 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 9,7x FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Deniz Yatırım yasal uyarısı: Bu rapor/e-posta içerisinde yer alan değerlendirmeler Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak genel nitelikte hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve hiçbir şekilde alış veya satış yapılması yönünde yönlendirme olarak değerlendirilmemelidir. Deniz Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit etmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk okuyucuların kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Deniz Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Deniz Yatırım ve DenizBank Finansal Hizmetler Grubu çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bu rapor/e-posta içerisinde yer alan bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler sermaye piyasası aracına yönelik bir yatırım tavsiyesi, alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve yatırım danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Buradaki içeriğin hiçbir bölümü Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Ekonomi Pusulası yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
