Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCOLA) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 26 Mayıs günü Coca-Cola şirket raporu yayınlayan bir aracı kurum, CCOLA hisse senedi için hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “1Ç25 Sonuçları: 1Ç25’te satış hacmi yıllık bazda %13,4 (TR: +%8,4, Uluslararası: +%16,1) güçlü büyüme göstermesine rağmen satış gelirleri %3,9 gerilemiştir. Bunun nedeni, Şirketin geçen yılın ikinci yarısından bu yana fiyatlama yatırımları yapması ve o zamandan bu yana pazar payı kazanmasıydı. Bu durum karlılığı baskılamış ve Türkiye operasyonlarından 345 mn TL faiz, vergi ve amortisman öncesi zarar açıklamıştır (4Ç24: -237 mn TL). Uluslararası FAVÖK ise yıllık bazda %10,6 daralarak 4.422 mn TL’ye gerilemiştir.
Görünüm ve Beklentiler: Önceki raporlarımızda da belirttiğimiz gibi, yukarıda söz edilen eğilimi 2024 yılının ikinci yarısından itibaren büyük ölçüde bekliyorduk. Bunun yanında, 2025 yılının ikinci yarısında marjlarda ve nakit akışında bir toparlanma bekliyorduk. Bu görüşümüzü koruyor ve, eğilimin 2026 yılında devam etmesini beklemekteyiz. Şirket 2025’te; satış hacminin konsolide bazda orta tek haneli büyümesini, kur ayarlı net satış gelirinin düşük 20’lerde büyümesini ve FAVÖK marjının yatay kalmasını beklemektedir.
Tahminlerimiz ve Finansal Analiz: Zayıf ilk çeyreğe rağmen, temkinli bir yaklaşım benimsediğimiz için 2025 tahminlerimizi koruyoruz. Buna ek olarak tahminlerimiz şirketin beklentilerinden daha muhafazakar kalmaya devam ediyor. Satış gelirleri tahminlerimiz şirketle uyumlu iken, FAVÖK marjı tahminimiz 90bp daha düşüktür. Stok ve ürün gamı ve operasyonel giderler istisnai bir şekilde yönetildiği için, yıl sonunda tahminlerimizde yukarı yönlü bir potansiyel de oluşabilir. 2025’in bir kısmında reel ürün fiyatlarında düşüş varsayımımız, marj daralması varsayımımızın ana nedenidir. Modelimizde şirket için %17,3’lük sürdürülebilir FAVÖK marjı varsayıyoruz. Güçlü net işletme sermayesi yönetimi sayesinde net bor Net Borç/FAVÖK oranının önümüzdeki dönemde 1,1-1,4x aralığında kalmasını bekleriz.
Hedef fiyatımızı korumaya devam ediyoruz: Şirket, global benzerlerine kıyasla 2025T FD/FAVÖK’de %53 ve 2025T F/K oranında %49 iskontolu işlem görmektedir. Reel FAVÖK büyüme oranı 2025 yılında global benzerlerinin gerisinde kalabilir, ancak 2026 tahminlerimize göre trend tam tersi olacaktır Sonuç olarak, marjların dibi gördüğünü, düşük döngünün fiyatlandığına ve son 1 yıllık %19’luk düşük performansın ardından 2Y25’teki iyileşmenin hisse için orta vadeli bir katalizör olabileceğine inanıyoruz.”
CCOLA hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Coca-Cola için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Gedik Yatırım
Gedik Yatırım, CCOLA – Coca Cola İçecek için hedef fiyatını 85,30 TL, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü.
Aracı KurumGedik YatırımHedef fiyat85,30 TLSon fiyat (İst: CCOLA)50,80 TLTavsiyeEndeks üstü getiriPrim potansiyeli%67,91Açıklanma tarihi26 Mayıs 2025
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
