Oyak Çimento Fabrikaları A.Ş. (OYAKC) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Marbaş Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Oyak Çimento Fabrikaları A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Marbaş Menkul değerlendirmesi şu şekilde; “➢ Satışlara çeyreklik olarak baktığımızda %8 daralmayla 10.3mlr TL olarak gerçekleşirken $ bazlı olarak baktığımızda ise %8 artış göstererek 286m $ olarak gerçekleşmiştir.
➢ Şirketin hazır beton ve çimento olmak üzere 2 faaliyet unsuru bulunmaktadır. 1Q24’e göre baktığımızda hazır beton tarafında %8.8 büyüme gerçekleşirken çimento faaliyetlerinde %16.7 daralma gerçekleşmiştir. Hazır beton tarafında artan faaliyet giderlerinden kaynaklı geçtiğimiz yıla göre faaliyet karlılığında daralma gözlemlenirken çimento tarafında ise tam tersi durum gözüküp 3.9pt artışla %19.4 faaliyet karı marjı oluşmuştur. Sektörün geneline baktığımızda 1Q24 Ocak ayına göre çimento üretiminin %6 artış gösterdiğini görmekteyiz. Sektörde olan kapasite fazlası sebebiyle bu üretimin yaklaşık %20’si ihracata gitmektedir. Verilere baktığımızda iç pazarda %15 ihracatta %12 satış artış göstermektedir. Şirketin ülke içerisinde konumlanmasından kaynaklı çimento satışları ve bölgesel üretimdeki bozulmalardan olabildiğince az etkilenmektedir. Buna örnek olarak Marmara ve Ege bölgesinde satışlarda daralma görülürken özellikle Güneydoğu ve Doğu Anadolu’da depremin etkisiyle talepteki güçlü seyrin sürdüğünü ve satışlara pozitif etkisinin devam ettiğini görmekteyiz.
➢ Karlılığa baktığımız zaman çeyreklik hafif daralmalar görsek de hem 1Q24’e göre hem de kümüle olarak güçlü karlılığın sürdüğünü görmekteyiz. Şirket 1Q25 döneminde 2.59mlr TL FAVOK 996M TL Net Kar açıklamıştır.
➢ Gelen finansalları sınırlı pozitif değerlendiriyoruz. Önümüzdeki dönemde altyapı projelerindeki artış, krediye erişimin kolaylaşmaya başlaması( faiz indirim döngüsü), kentsel dönüşümün hızlanması ve büyük projelerin oluşumu potansiyelinden kaynaklı güçlü temasını sürdürmesini beklemekteyiz. Hisse 14.6x F/K , 7.5x FD/FAVOK rasyosuyla işlem görüyor.
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Marbaş Menkul yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Marbaş Menkul Değerler tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal,bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Marbaş Menkul Değerler tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Marbaş Menkul Değerler sorumlu değildir.
Ekonomi Pusulası yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
