Gübre Fabrikaları T.A.Ş. (GUBRF) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Gübre Fabrikaları T.A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin;
Net satışları 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %14,87 artışla 17.655 milyon TL olmuştur.
FAVÖK‘ü 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %491,99 artışla 2.737 milyon TL olmuştur.
FAVÖK marjı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 1.250 baz puan artışla %15,5 olmuştur.
Geçen yılın 1. çeyreğinde 1.719 milyon TL net zarar açıklayan şirket, bu yılın 1. çeyreğinde 998 milyon TL net kar açıklamıştır.
Sonuç: Şirket, 1Ç25’te 17.655 mn TL satış geliri (yıllık: +%15), 2.737 mn TL FAVÖK (yıllık: +%492) ve 998 mn TL net kar (1Ç24: -1.719 mn TL) açıklamıştır. Güçlü madencilik operasyonu sayesinde FAVÖK marjı 1.250bp artarak %15,5 olmuştur. FAVÖK yıllık %492 artışla 2,7 milyar TL’ye çıkmıştır. Segment bazında bakıldığında, madencilik net satışları yıllık %410 artarak 2 milyar TL’ye yükselmiştir. Yüksek cevher tenörü ve artan altın üretimi sayesinde FAVÖK marjı %72 olmuştur (1Ç24: %55). Madencilikten elde edilen FAVÖK %569 artışla 1,5 milyar TL olmuştur. Yurtiçi gübre satışları yıllık %2 artarak 12,3 milyar TL’ye ulaşmıştır. FAVÖK de yıllık %107 artarak 1.302 milyon TL olmuştur. Razi’deki zayıf operasyonel trend bu çeyrekte de devam etmiştir. Net satışlar yıllık %12 artarak 3,3 milyar TL olmuştur. Faiz, vergi ve amortisman öncesi zararı 1Ç24’te 395 milyon TL iken 1Ç25’te 43 milyon TL olarak negatif seyretmiştir. Güçlü operasyonel performans sonrası net kar 998 milyon TL’ye ulaşmıştır. Faaliyetlerden elde edilen nakit akımı, net işletme sermayesindeki artış nedeniyle yıllık %72 azalarak 577 milyon TL’ye gerilemiştir. Zayıf Razi performansına rağmen güçlü madencilik faaliyetlerinin desteğiyle sonuçları sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz. Yükselen altın fiyatları ve artan altın üretimi nedeniyle madencilik tarafından güçlü sonuçlar gelmeye devam etmesi muhtemeldir. Hisse son 12 aylık verilere göre 14x FD/FAVÖK ve 26x F/K ile işlem görmektedir.”
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Ekonomi Pusulası yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
