Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. (SAHOL) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin;
Net satışları 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %5,65 artışla 250.615 milyon TL olmuştur.
FAVÖK‘ü 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %24,03 azalışla 21.394 milyon TL olmuştur.
FAVÖK marjı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 334 baz puan azalışla %8,5 olmuştur.
Net zararı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %60,33 azalışla 2.940 milyon TL olmuştur.
➢ Sonuç: Şirket, 1Ç25’te 2.940 mn TL net zarar (kons: -3.137 mn TL; 1Ç24: -7.411 mn TL) açıklamıştır. 1Ç25’te konsolide gelirler, temel olarak Bankacılık segmentindeki yıllık %13’lük güçlü büyümenin etkisiyle yıllık %6 oranında artmıştır. Banka dışı konsolide FAVÖK yıllık bazda %30 oranında güçlü bir artış kaydederken, toplam konsolide FAVÖK yıllık bazda %24 oranında gerilemiştir. Malzeme Teknolojileri hariç (bu seğment de genel olarak zayıf olmak kaydıyla) tüm segmentler zarar açıklanmıştır. Bununla birlikte, konsolide net finansal giderler ve parasal kayıplardaki yıllık bazda kayda değer düşüş, konsolide net zararın 1Ç24’teki 7,4 milyar TL seviyesinden 1Ç25’te 2,9 milyar TL’ye gerilemesini desteklemiştir. Ayrıca, net işletme sermayesi yönetimindeki iyileşme de olumlu katkı sağlamış ve 1Ç24’te 330 milyon TL olan banka dışı operasyonel nakit akışı 1Ç25’te 5,7 milyar TL’ye ulaşmıştır. Holding net aktif değerine göre (NAD) %49 iskontolu (10 yıllık ortalama: %40) işlem görmektedir. Bununla birlikte, hisse üzerindeki kısa vadeli olumsuz havayı tetikleyen başlıca unsurlar enflasyon muhasebesinin karlılık üzerindeki olumsuz etkisi ve Türkiye için yükselen CDS primleri olmuştur. Bu çerçevede, son düzeltmenin yeniden alım fırsatı sunabileceğine inanıyoruz. Ancak, mevcut siyasi belirsizlikler ve artan CDS/TL bazlı riskler göz önüne alındığında yeniden alımlara daha sabırlı yaklaşılması gerektiğine inanıyoruz. İleriye dönük olaraksa, stratejik birleşme ve satın alma girişimlerinin ve grubun çağın şartlarıyla çeşitlendirilmiş portföyünün, önümüzdeki yıllarda NAD iskontosunu bir miktar daraltabileceğini düşünüyoruz. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini ise nötr olarak değerlendiriyoruz.”
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Ekonomi Pusulası yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
