Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. (TSKB) hisseleri için aracı kurumlardan hedef fiyat açıklamaları gelmeye sürüyor. 9 Temmuz günü strateji raporunu güncelleyen bir aracı kurum, TSKB hisse senedi için hedef fiyat açıklaması yaptı.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “➢ Bir yatırım ve kalkınma bankası olarak TSKB’nin temel finansman kaynağını uluslararası kalkınma finansmanı kuruluşlarından sağlanan uzun vadeli döviz cinsi kaynaklar oluşturmaktadır. 2025 yılı başından itibaren yaklaşık 850 milyon USD tutarında yeni fonlama sağlayan banka, bu kaynakları ortalama 11 yıl vade ile temin etmekte olup, aktif tarafında ise ortalama vade 5 yıl seviyesindedir. Bu uzun vadeli yapısı sayesinde, aynı kaynağı birden fazla kredi döngüsünde kullandırma imkânına sahiptir. Politika faizine doğrudan duyarlılığı mevduat bankalarına kıyasla oldukça sınırlı olan TSKB’nin, 2. çeyrek finansallarında marj avantajı sağlayarak mevduat bankalarına kıyasla karlılık tarafında ön plana çıkmasını beklemekteyiz.➢ Aktif kalitesi tarafında, TSKB’nin kredi portföyü büyük ölçüde blue-chip ve kurumsal müşterilerden oluştuğu için bireysel ve küçük-orta kobi segmentlerindeki bozulmalardan etkilenmemektedir. Bu çerçevede, 2025 yılı 1. çeyreğinde kur etkisinden arındırılmış kredi risk maliyeti sektör ortalamasının oldukça altında -73 baz puan olarak gerçekleşmiştir. Banka ayrıca 2025 yılı rehberliğinde 75 baz puan altı olan kredi risk maliyeti beklentisini 50 baz puan altında olarak revize etmiştir. (mevduat bankaları ortalama beklenti: 200 baz puandır). Ayrıca banka ihtiyatlılık prensibiyle toplam 1,65 milyar TL tutarında (özsermayesine oranı %5) serbest karşılık stoğu bulundurmaktadır.➢ Faiz düşüş beklentileriyle birlikte son 1 aydır XBANK’ın %11 endeks üzeri performansına karşın TSKB mevduat bankası olmadığı için yalnızca %4 endeks relatif performans gösterdi. Bu anlamda kısa vadede 2.çeyrek finansallarının katalist oluşturabileceğini düşünmekteyiz. Nisan ve Mayıs aylık bankacılık verilerine göre TSKB’nin içerisinde bulunduğu yatırım ve kalkınma bankaları grubunun 2. çeyrekte sektörden marj ve özsermaye karlılığı olarak olumlu ayrışabileceğini hesaplamaktayız.➢ TSKB’nin 2025 yılında 12,1 milyar TL net kar ile yılı %32 özsermaye karlılığı ile tamamlamasını beklemekteyiz bu takibimizdeki bankalar arasında en yüksek özsermaye karlılığına işaret etmekte ve uzun vadeli tahvil faizi yılsonu beklentimiz olan 30,6’nın üzerinde ve yılsonu enflasyon beklentimiz olan %32’ye paraleldir.➢ Banka 2025 ve 2026 tahminlerimize göre sırasıyla 3.0x – 2.6x F/K ve 0.8x – 0.6x PD/DD gibi cazip çarpanlarla işlem görmektedir.”
TSKB hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların TSKB için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Gedik Yatırım
Gedik Yatırım, TSKB – TSKB için hedef fiyatını 16,78 TL’den 18,94 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü. Hisseye model portföyünde yer verdi.
Aracı KurumGedik YatırımHedef fiyat18,94 TLSon fiyat (İst: TSKB)13,65 TLTavsiyeEndeks üstü getiriPrim potansiyeli%38,75Açıklanma tarihi9 Temmuz 2025
Türkiye İş Bankası (ISCTR) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
