Aracı kurumların Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. (TOASO) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 31 Ekim günü strateji raporunu güncelleyen bir aracı kurum, TOASO hisse senedi için hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Hedef fiyat haberleri – TOFAŞ hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “2025 yılının son sekiz ayında PSA markalarının (~160 bin adet) katkısı sayesinde Tofaş Fabrika’nın toplam satış hacminin 2025 yılında iki kat artışla 345 bin adede ulaşacağını öngörüyoruz (Stellantis Türkiye satın alımı Nisan sonunda gerçekleşti). 9A25’da ulaşılan 31 bin adetlik zayıf ihracat performansını göz önünde bulundurduğumuzda, şirket için 2025 tüm yılda 50 bin adetlik ihracat hacmi beklentimiz bulunuyor. Tofaş Fabrika, 2Y25’de yeni hafif ticari araç modeli K0’ın yeni varyantların piyasaya sürülmesi sayesinde üretiminin hızlanmasını bekliyor. Tofaş’ın 2025 yılında 144 bin araç üreteceğini ve yaklaşık %36’lik bir KKO’na ulaşacağını hesaplıyoruz. Stellantis Türkiye operasyonlarının konsolidasyonu sayesinde, Tofaş’ın gelirlerinin 2025 yılında reel olarak iki katından biraz üzerinde artacağını tahmin ediyoruz. Tofaş, yeni modellerin devreye girmesiyle KKO’daki iyileşme ve Stellantis Türkiye operasyonlarının birleşmesiyle bağlantılı olarak satın alma, lojistik ve genel yönetim giderleri gibi maliyet sinerjileri ile ikinci el araç satışları gibi ek gelir kaynakları sayesinde, 2025 yılı için yaklaşık %3 ve 2028 yılı için %5-7’lik bir VÖK marjı hedefliyor. Ancak 2025’de iç pazardaki sert rekabet koşullarını göz önünde bulundurduğumuzda biz muhafazakar tahminle şirketin VÖK marjını %1.7 olarak tahmin ediyoruz.
TOASO.IS, orta – uzun vadede satış hacmi büyümesi, KKO’da iyileşme ve kârlılıktaki önemli artışı göz önüne alındığında otomotiv hisseleri içerisindeki favori seçimimiz. TOASO hisseleri için AL tavsiyemizi koruyoruz. Tofaş’ın geçtiğimiz Nisan ayında, yıllık 150 bin adet üretim kapasiteli (üretimin %80’i Türkiye pazarına tahsis edilmiş) ve toplam 256 milyon avro yatırımla “K9” adlı yeni bir hafif ticari araç projesi duyurduğun hatırlatmak isteriz. “K9” modelinin üretimine 3Ç26’de başlanması bekleniyor. Şirketin 4Ç24’de üretimi başlayan yıllık 125 bin adet üretim kapasitesine sahip “K0″ hafif ticari araç projesinin mevcut üretimi devam ediyor. Açıklanan iki hafif ticari araç projesiyle Tofaş, 2027 yılında ihracat hacmini 200 bin-220 bin adede çıkarmayı hedefliyor. Tofaş Yönetimi, önümüzdeki aylarda detaylarını duymayı beklediğimiz Agea ile değiştirilecek yeni bir binek araç modelinin de katkısıyla, 2028 yılında 600 bin adedin üzerinde toplam satış hacimiyle tam kapasite kullanımına ulaşmayı hedefliyor. Yakın zamanda şirket Agea binek araç üretimin 6 ay uzatılmasıyla Haziran 2026 sonuna kadar üretiminin devam edeceğini duyurdu. Agea’nın 6 aylık üretim süre uzatımını da dahil ederek, 2026’da Stellantis Türkiye operasyonlarının tüm yıl konsolidasyonu ve 4Ç26’de devreye girecek yeni K9 modelinin katkısıyla şirketin toplam satış hacminde %28 büyüme öngörüyoruz. 2026 yılında KKO’nın % 44’e ulaşacağını tahmin ediyoruz. 2026’da şirket reel bazda sırasıyla %22 ve ~ %75 ciro ve FAVÖK büyümesi elde etmesini bekliyoruz. KKO’nun 2027’de %74’e, 2028’de ise %97’ye ulaşacağın öngörüyoruz.”
TOFAŞ hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Tofaş için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
İş Yatırım
İş Yatırım, TOASO – Tofaş için hedef fiyatını 470 TL’den 485 TL’ye tükseltti TL, tavsiyesini “al” olarak korudu.
Aracı Kurumİş YatırımHedef fiyat485,00 TLSon fiyat (İst: TOASO)265 TLTavsiyeAlGetiri potansiyeli%83,02Açıklanma tarihi31 Ekim 2025
Ford Otomotiv (FROTO) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
