Aracı kurumların Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 31 Ekim strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum ASELS hisse senedi için hedef fiyatını açıkladı.
Hedef fiyat haberleri – ASELS hisse yorumu
“Aselsan (ASELS.IS), artan jeopolitik gerilimlerle birlikte savunma harcamalarının yükseliş trendine girdiği bir dönemde, önümüzdeki yıllarda kuvvetli ciro büyümesini destekleyecek rekor bakiye sipariş büyüklüğüne ulaştı. Büyüyen Türk savunma sanayisi ekosisteminde kilit bir oyuncu konumunda olan Aselsan, radar, elektronik harp, elektro-optik, güdüm ve hava savunma sistemleri gibi savunma elektroniği alanlarındaki ileri teknolojik yetkinlikleriyle öne çıkıyor.
Aselsan’ın halihazırda faaliyet gösterdiği 5.000 dönümlük alana ek olarak 1,5 milyar dolarlık yatırımla kurulacak 6.500 dönüm büyüklüğündeki Oğulbey Teknoloji Üssü’nde başta hava savunma sistemleri olmak üzere kritik teknolojilerin seri üretimi gerçekleşecek. Yeni yatırımlarla artırılan seri üretim kapasitesi ve Aselsan’ın yerli platform üreticisi iş ortaklarıyla birlikte yükselen ihracat faaliyetlerinin, şirketin önümüzdeki dönemde büyüme ivmesini sürdürmesine katkı sağlayacağını düşünüyoruz.
Şirketin gelirlerinin büyük kısmı dövize endeksliyken, harcamalarının çoğunluğunu TL oluşturuyor. AR-GE teşvikleri nedeniyle kurumlar vergisinden muaf olan ve Yatırım Taahhütlü Avans Kredileri ve Proje Bazlı Yatırım Teşvikleri nedeniyle ucuz finansman imkanlarını kullanan Aselsan, alacak tahsilatlarında da iyileşme göstererek Net Borç/FAVÖK oranını 1.0x’in altında tutmaya devam ediyor.
1Y25 sonu itibarıyla 2,84 milyar dolar büyüklüğünde yeni sipariş alan Aselsan’ın 2025 yılını 8,3 milyar dolarla kapatacağını ve yıl sonunda bakiye sipariş büyüklüğünün 18,3 milyar dolara ulaşacağını öngörüyoruz. Böylelikle 1,42x olan ve benzerlerine kıyasla %23 primli olan FD/Bakiye Sipariş rasyosunun 2025 yılı sonunda 1,25x’e gerilemesini bekliyoruz.
ASELS hisseleri, 2026T Düzeltilmiş FD/FAVÖK 18,1x ve 2027T Düzeltilmiş FD/FAVÖK 14,4x ile uluslararası benzerlerine kıyasla sırasıyla %4 primli / %7 iskontolu işlem görüyor. 2024-2027 arasında yurt dışı benzerlerinin medyan ciro büyüme beklentisi %12’yken, Aselsan’ın dolar bazında yıllık %22 bileşik büyüme oranı ile büyümesini bekliyoruz.”
ASELS hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Aselsan için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
İş Yatırım
İş Yatırım, ASELS – Aselsan için hedef fiyatını 212,00 TL’den 247,00 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
Aracı Kurumİş YatırımHedef fiyat247,00 TLSon fiyat (İst: ASELS)203,60 TLTavsiyeAlPrim potansiyeli%21,31Açıklanma tarihi31 Ekim 2025
Tüpraş (TUPRS) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
