Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KOTON) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 31 Ekim günü strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum, KOTON hisse senedi için hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Hedef fiyat haberleri – Koton hisse yorumu
“Koton (KOTON.IS): Zayıf tüketici talebi ve yoğun rekabete rağmen Koton, etkin stok yönetimi, kontrollü maliyet yönetimi, ayrıca yeni indirim stratejisi ve dinamik fiyatlandırma politikası sayesinde 2Ç25’te güçlü bir FAVÖK marjı toparlanması elde etti. Buna göre, düzeltilmiş FAVÖK (diğer gelir/giderler dahil) 2.200 milyon TL (+%12 yıllık) seviyesinde gerçekleşirken, marj %30,8 (+5,9 puan yıllık) oldu.
Üç çeyrektir negatif olan serbest nakit akışı, operasyonel performanstaki iyileşmenin etkisiyle 2Ç25’te 636 milyon TL pozitif gerçekleşti. Diğer yandan, döviz cinsi krediler ve kur hareketleri nedeniyle net borç 2Ç25 sonu itibarıyla 8,0 milyar TL’ye yükseldi.
2025 yılı için temkinli kalmayı sürdürüyoruz; reel gelirlerin yatay seyretmesini ve düzeltilmiş FAVÖK marjının %19,9 olarak gerçekleşmesini bekliyoruz. 3Ç görünümü, faaliyet marjlarında bir miktar gerilemeye işaret ediyor. 2026’da daha dengeli bir enflasyon/kur görünümü, Koton’un uluslararası satışlarını ve kârlılığını destekleyecek; bu kapsamda %3 reel büyüme ve 0,6 puanlık marj artışı öngörüyoruz. Görece yüksek sabit kira oranlarını da dikkate aldığımızda, şirketin nakit yaratımının 2026’nın ikinci yarısından itibaren daha sürdürülebilir hale gelmesini bekliyoruz.
Güçlü markası, omni-channel varlığı ve uluslararası genişleme stratejileri ile şirketin, uygun fiyatlı ve trend moda segmentinde büyüyen talebi fırsata çevirmeye iyi konumlandığını düşünüyoruz.
Hisse, 2026T düzeltilmiş EV/FAVÖK (IFRS-16 hariç) 4,0x çarpanından işlem görmekte olup, uluslararası benzerlerine kıyasla yaklaşık %45 iskonto taşımaktadır.”
KOTON hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Koton için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
İş Yatırım
İş Yatırım, KOTON – Koton için hedef fiyatını 34,94 TL’den 27,66 TL’ye düşürürken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
Aracı Kurumİş YatırımHedef fiyat27,66 TLSon fiyat (İst: KOTON)17,44 TLTavsiyeAlPrim potansiyeli%58,60Açıklanma tarihi:31 Ekim 2025
Bedelli sermaye artırımı kararı alan 5 şirket
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
