TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) hisseleri için aracı kurumlardan hedef fiyat açıklamaları gelmeye devam ediyor. 31 Ekim günü strateji raporunu güncelleyen bir aracı kurum Tüpraş hisse senedi için hedef fiyat güncellemesinde bulundu.
TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. hisse haberleri
Raporda şu ifadelere yer verildi; “Akdeniz rafineri marjları 2024 yılının ilk yarısında başlayan normalleşmenin ardından, bölgedeki jeopolitik gerilimin tırmanması ve Avrupa ve Afrika’daki rafineri bakımları nedeniyle 2025’in ikinci yarısında tekrar yükselişe geçti. Bölgedeki rafinaj kapasitesi artışlarının yetersizliği sebebiyle ürün marjlarının ilerleyen dönemde de pandemi öncesi ortalamaların üzerinde kalmasını bekliyoruz. Büyük bakımlarını tamamlayan ve Akdeniz’in en yüksek kompleksiteye sahip rafineri şirketleri arasında yer alan Tüpraş, rafineri ürünleri talebinin beklenenden yüksek katılık sergilemesini beklediğimiz önümüzdeki yıllarda arz tarafında yaşanabilecek ilave şoklardan yararlanmak için iyi bir konumlanmaya sahip. Bununla beraber şirket, petrol talebindeki uzun vadeli riskleri göz önüne alarak stratejik dönüşüm planı çerçevesinde portföyünü yenilenebilir enerji, sürdürülebilir havacılık yakıtı ve hidrojen yatırımlarıyla çeşitlendirme yoluna gidiyor. Türkiye’nin akaryakıt talebi yılın ilk yarısında yıllık bazda büyüme sergilerken, Tüpraş’in 2Y25 kapasite kullanım oranı %98 seviyesinde gerçekleşti. Şirketin yılı %93 kapasite kullanım oranıyla tamamlamasını bekliyoruz (Şirket beklentisi: %90-%95). Net rafineri marjının daralan ağır ham petrol fiyat farklarına rağmen ürün marjlarında yaşanan yükseliş sebebiyle varil başına 6-7 dolar arasında gerçekleşmesini bekliyoruz (Şirket beklentisi: 5-6 dolar/varil).
2025-2026 FAVÖK tahminlerimizde yukarı yönlü revizyon ile İNA değerlememizin ileriye taşınması nedenleriyle TUPRS için hedef fiyatımızı yükseltiyoruz ve AL tavsiyemizi koruyoruz. TUPRS 25T 4,7x Düzeltimiş FD/FAVÖK ve 26T 5,1 Düzeltilmiş FD/FAVÖK çarpanları ile yurtdışı benzerlerine göre sırasıyla %11/%1 iskontolu işlem görüyor. Şirketin yenilenebilir enerji ve sürdürülebilir havacılık yakıtı yatırımlarının ilerleyen dönemde çarpan genişlemesine yol açabileceğini düşünüyoruz.”
TUPRS hisse hedef fiyat 2026 – Tüpraş hisse yorumu
İşte aracı kurumların Tüpraş için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
İş Yatırım
İş Yatırım, TUPRS – Tüpraş için hedef fiyatını 204,79 TL’den 249 TL’ye yükselterek tavsiyesini “al” olarak açıkladı.
Aracı Kurumİş YatırımHedef fiyat249,00 TLSon fiyat (İst: TUPRS)197,60 TLTavsiyeAlPrim potansiyeli%26,01Açıklanma tarihi31 Ekim 2025
Bedelsiz sermaye artırımı kararı alan 7 şirket
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
