Aracı kurumlardan Yataş Yatak ve Yorgan Sanayi ve Ticaret A.Ş. (YATAS) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları gelmeye devam ediyor. 31 Ekim günü strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum, Yataş hissesi için hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Hedef fiyat haberleri – YATAS hisse yorumu
“Yataş (YATAS.IS), yatırım döngüsünü tamamlamış olup 2026’dan itibaren marj odaklı bir büyüme evresine girmektedir.
Sünger fabrikası ve çatı GES projelerinin tamamlanmasıyla birlikte yatırım harcaması yoğunluğu azalacak, bu da serbest nakit akışını ve kârlılığı artıracaktır.
Eylül 2025’te test üretimine başlayan ve 2029’a kadar tam kapasiteye ulaşması beklenen 1,2 milyon m³’lük sünger tesisi, üretiminin %30–35’ini iç kullanım için ayıracaktır. Bu tesis, dikey entegrasyon ve maliyet verimliliği sayesinde brüt kâr marjında kademeli olarak 1–2 puan iyileşme sağlayacaktır.
Önümüzdeki dört yılda toplam 2,4 milyon m³ sünger üretimi ile yaklaşık 4,5 milyar TL (2026’da 500 milyon TL) ek gelir yaratması beklenmektedir.
Tesis ayrıca, otomotiv, hazır giyim ve ayakkabı gibi mobilya dışı sektörlere de tedarik sağlayabilme potansiyeline sahiptir; bu da orta vadede şirketin ihracat payını %15–20 seviyesine yükseltebilir.
12 MW’lık çatı GES projeleri, 2026’dan itibaren şirketin elektrik ihtiyacının tamamını karşılayacak ve yıllık yaklaşık 2 milyon dolar tutarında maliyet tasarrufu ve ek gelir sağlayacaktır.
Varlık Fonu’na bağlı İstikbal–Bellona–Mondi grubu satış sürecine girmiştir – Bellona satılmış, İstikbal ise ihaleye çıkmıştır. Yeni sahiplerin kârlılık odaklı stratejisi, sektörde daha sağlıklı bir fiyatlama ortamı yaratarak Yataş’ın marjlarını destekleyebilir.
Son iki yıldır sıkı para politikası ve azalan alım gücü nedeniyle zayıf seyreden mobilya talebinde kısa vadede belirgin bir toparlanma beklemiyoruz. Ancak, 2026’nın ikinci yarısında para politikasındaki gevşeme ile daha gözle görülür bir toparlanma beklenmektedir.
Şirketin 2025’i reel bazda %5 daralma ve %10,5 FAVÖK marjı ile tamamlamasını, 2026’da ise %3 reel büyüme ve %12,0 marj elde etmesini öngörüyoruz.
YATAS, 10,8x 2025T ve 8,2x 2026T EV/FAVÖK çarpanları itibarıyla küresel benzerlerine göre önemli bir iskonto ile işlem görmekte olup, kârlılık görünürlüğü arttıkça yeniden değerleme potansiyeli taşımaktadır.”
YATAS hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Yataş için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
İş Yatırım
İş Yatırım, YATAS – Yataş için hedef fiyatını 49,97 TL, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
Aracı Kurumİş YatırımHedef fiyat49,97 TLSon fiyat (İst: YATAS)37,50 TLTavsiyeAlPrim potansiyeli%33,25Açıklanma tarihi:31 Ekim 2025
Bedelli sermaye artırımı kararı alan 5 şirket
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
