Türkiye Sigorta A.Ş. (TURSG) 2025 yılı 3. çeyrek finansal sonuçları 20 Ekim günü kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, TERA Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Türkiye Sigorta A.Ş. hisse haberleri – TURSG hisse yorumu
TERA Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Güçlü özsermaye karlılığı / Beklentilerle paralel sonuçlar; Türkiye Sigorta, 3Ç25’te solo bazda 5.010 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakam, 4.880 milyon TL konsensüs ve 4.873 milyon TL tahminimizle büyük ölçüde uyumlu gerçekleşti. Net kâr yıllık bazda %63, çeyreklik bazda ise %4 artarak 3Ç25’te güçlü bir %51 özkaynak kârlılığı sağladı. Böylece, 9A25 dönemi itibarıyla net kâr yıllık %49 artışla %55 özkaynak kârlılığına tekabül etti. Konsensüsün üzerinde gerçekleşen teknik kâr, beklenenden zayıf net yatırım gelirleriyle büyük ölçüde dengelenirken, prim üretimi ve yönetilen varlıklar tahminlerimizle uyumlu gerçekleşti.3Ç25’te brüt yazılan primler %46 yıllık artış (reel %10 büyüme) gösterdi. Bu büyümede sağlık ve genel zararlar branşları belirleyici olurken, şirket yaklaşık %14’lük toplam pazar payı ile hayat dışı sigorta pazarındaki lider konumunu korudu. Bileşik rasyo, zirai don hasarlarındaki kısmi normalleşmeye rağmen, iskonto oranındaki düşüşün olumsuz etkisi (421 milyon TL) ve kasko branşındaki artan hasar oranı nedeniyle çeyreklik bazda sınırlı bir artışla %98 seviyesine yükseldi. Bu doğrultuda şirket, 3Ç25’te 602 milyon TL teknik kâr elde etti.Net yatırım gelirleri 3Ç25’te 7.327 milyon TL seviyesine yükselmeye devam etti. Yatırım getirisi 3 puan düşüşle %40’a gerilese de, yönetilen portföy büyüklüğü çeyreklik %8 artışla 76 milyar TL’ye ulaştı. Şirketin döviz bazlı varlık payı 3Ç25’te hafif artışla %7’ye yükselirken, kısa vadeli arbitraj portföyü belirgin şekilde artarak 17 milyar TL’ye çıktı. Öte yandan, sermaye yeterlilik rasyosu 3Ç25 sonunda güçlü seviyesini koruyarak %191 olarak gerçekleşti.Tahminlerimize göre, hisse senedi 1,4x 2025T PD/DD ve 3,9x 2025T F/K ve %41 özsermaye karlılığı ile cazip çarpanlarda işlem görüyor.”
Tüpraş (TUPRS) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı
TERA Yatırım yasal uyarısı: Bu raporda yer alan bilgiler halka açık kaynaklardan veya Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir addedilen diğer kaynaklardan derlenmiş olup genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin rapor tarihinden sonra, söz konusu bilgi ve görüşlerde meydana gelebilecek değişikliklerden yatırımcıları haberdar etme yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu raporun içeriğinde yer alan herhangi bir bilgi, kesinlik, doğruluk veya eksiksizlik garanti etmediği gibi yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler yorum ve tavsiyede bulunanların genel nitelikte kişisel görüşlerine dayanmakta olup herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Tera Yatırım ile bağlı kuruluşları, görüş sahipleri, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz.Ekonomi Pusulası yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
