Aracı kurumlardan Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları gelmeye devam ediyor. 30 Aralık günü “Doğuş Otomotiv Şirket Raporu” yayınlayan bir aracı kurum, DOAS hisse senedi için hedef fiyat açıklaması yaptı.Hedef fiyat haberleri – DOAS hisse yorumuRaporda şu ifadelere yer verildi; “Temel dinamikler iyileşirken hak ettiği değerin altında… Hedef fiyat güncellememiz, Şirket’in orta-uzun vadeli sürdürülebilir operasyonel performansına ve nakit yaratma kapasitesine ilişkin varsayımlarımızın yeniden değerlendirilmesini yansıtmaktadır. Mevcut değerlememiz; 1) Fiyatlama disiplininin korunması, 2) FAVÖK görünürlüğünün orta vadede sürdürülebilir kalması ve karlılık marjlarındaki toparlanma beklentimiz, 3) güçlü ürün mixinin sağlamış olduğu rekabet avantajı ve 4) korunan pazar payı varsayımlarına dayanmaktadır. Devam eden makroekonomik zorluklara ve Uzakdoğulu oyuncuların yarattığı fiyat rekabetindeki güçlüklere rağmen, mevcut piyasa fiyatlamasının döngüsel riskleri önemli ölçüde yansıttığını düşünüyoruz. Buna karşılık FAVÖK’ten SNA yaratma kapasitesinin ve iştiraklerden/iş ortaklıklarından sağladığı kazanımların yeterince fiyatlanmadığını değerlendiriyoruz. Bu çerçevede, baz senaryomuz altında Şirket paylarının yukarı yönlü değerleme potansiyelinin korunmakta olduğu görüşündeyiz.Yurtiçi pazar rekora koşarken Doğuş Otomotiv de güçlü satış performansı yakaladı… Zorlu makroekonomik koşullara rağmen yıl boyunca devam eden güçlü talep, marka yelpazesi & iyi konumlanmış bayi ağıyla satış adetlerinin, aralık ayında da devam eden kuvvetli seyir sayesinde 12A25’te Škoda dahil (binek+hafif ticari) yıllık %10,3 artış göstererek 206.183 adete ulaşmasını bekliyoruz (Škoda hariç: yıllık +%12,8, 161.287 adet).Rekabetçi ortamda istikrarlı pazar payı… Doğuş Otomotiv’in talebin yüksek, ürün bulunabilirliğinin ve fiyatlamanın belirleyici olduğu bir pazarda pazar payı istikrarını sağlayabilmesini takdir ediyoruz. Şirket’in2025 yılını binek araçlarda %16,7 (11A25: %16,4, 12A24: %16,5) (Škoda hariç: 12A25: %10, 11A25: %9,7, 12A24: %9,5), hafif ticari araçlarda %8,8 (11A25: %8,8, 12A24: %8,7), Doğuş Otomotiv markalı araçların ise toplam pazarda (binek+hafif ticari araçlar) %15,1 (11A25: %14,9, 12A24: %14,9) (Škoda hariç: 12A25: %11,8, 11A25: %11,5, 12A24: %11,3) pazar payı ile kapatacağını tahmin ediyoruz. 10 yıllık model varsayımımızda ise Škoda dahil toplam pazar payının %15,5 seviyelerinde şekillenmesini modelliyoruz.2026 ve sonrası için karlılık görünümünde iyileşme bekliyoruz… FAVÖK tarafında, güçlü satış görünümüne ek faaliyet giderlerinin görece kontrollü seyretmesiyle marjların kademeli biçimde toparlanacağını tahmin ediyoruz. FAVÖK marjının 2026 için yıllık 0.6 yp artış göstererek %6,8 seviyesinde gerçekleşmesini, FAVÖK’ün ise yıllık %36,8’lik artış göstermesini öngörüyoruz. Operasyonel temelli bir normalleşmeye dayanarak muhasebe etkilerinden görece sıyrılmış ve iştiraklerin/iş ortaklıklarının desteğiyle 2026 için net karın yıllık %48 artışla 11.195mn TL’ye ulaşabileceğini, net kâr marjının ise 0.5 yp iyileşerek %3,4 olarak gerçekleşmesini tahmin ediyoruz.Emsallerine göre cazip iskonto… Doğuş Otomotiv, 2026T 3.00x FD/FAVÖK ve 2026T F/K 3.60x rasyoları ile benzerlerine göre %64 ve %60 iskontolu işlem görmektedir. Mevcut çarpanların, benzerlerine göre değerleme açısından cazip bir risk-getiri profili sunduğunu düşünüyoruz.İstikrarlı temettü dağıtım politikasına yüksek temettü verimi eşlik ediyor… Şirket için 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla %9,4 ve %13,9’luk temettü verimi hesaplayarak temettü politikasının, getiri açısından Şirket’i öne çıkaran bir unsur olduğunun altını çiziyoruz.”DOAS hisse hedef fiyat 2026İşte aracı kurumların Doğuş Otomotiv için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;Şeker YatırımŞeker Yatırım, DOAS – Doğuş Otomotiv için hedef fiyatını 259,90 TL’den 302,90 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.Aracı KurumŞeker YatırımHedef fiyat302,90 TLSon fiyat (İst: DOAS)183,10 TLTavsiyeAlPrim potansiyeli%65,42Açıklanma tarihi30 Aralık 2025➢ Raporun tamamını PDF olarak görüntülemek için aşağıdaki dosyayı indirebilirsiniz.1767073825119_dogus-otomotiv-sirket-guncellemeİndirKaynak: Şeker Yatırım Araştırma, ForInvest HaberFord Otomotiv (FROTO) teknik analizi ve yükseliş beklentisi Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Benzer Hedef Fiyat Haberleri Doğuş Otomotiv’in (DOAS) 2026 yılı getiri potansiyeli 30 Aralık 2025Aracı kurumlar 57 hisse için hedef fiyat belirledi 29 Aralık 2025Şişecam (SISE) hisseleri için hedef fiyat ve temettü tahmini açıklandı 29 Aralık 2025Tüpraş (TUPRS) hisseleri için hedef fiyat ve temettü tahmini açıklandı 29 Aralık 2025Erdemir Ereğli Demir Çelik (EREGL) hisseleri için hedef fiyat ve temettü tahmini açıklandı 29 Aralık 2025Pegasus (PGSUS) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı 29 Aralık 2025#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-meta-fields { }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-meta-fields * { font-size: 13px; }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-thumb-wrapper:not(.miniwrap) { }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-thumbnail:not(.pt-cv-thumbnailsm) { height: 150px; }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-thumb-wrapper { }#pt-cv-view-ditynimm[class*=”cveffect”] .pt-cv-thumb-wrapper, #pt-cv-view-ditynimm:not([class*=”cveffect”]) .pt-cv-thumbnail { border-radius: 19px 19px 19px 19px; }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-thumbnail { }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-title a { display: block;color: #000000; }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-title:not(.pt-cv-titlesm) a { font-weight: 600;text-decoration: none;font-size: 14px; }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-titlesm a { font-weight: 600;font-size: 18px; }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-content { font-size: 15px; }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-rmwrap { }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-readmore { color: #fff;background-color: #22304c;font-size: 14px; }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-taxoterm { }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-taxoterm * { color: #222;background-color: #fff6f6;font-size: 14px; }#pt-cv-view-ditynimm + .pt-cv-pagination-wrapper { }#pt-cv-view-ditynimm + .pt-cv-pagination-wrapper a { font-size: 14px; }#pt-cv-view-ditynimm > .pt-cv-page {grid-template-columns: repeat(3, 1fr);grid-gap: 15px;}
@media all and (max-width: 1024px) {
#pt-cv-view-ditynimm > .pt-cv-page {grid-template-columns: repeat(2, 1fr);}
}
@media all and (max-width: 767px) {
#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-thumb-wrapper:not(.miniwrap) { }#pt-cv-view-ditynimm .pt-cv-thumbnail:not(.pt-cv-thumbnailsm) { height: 120px; }#pt-cv-view-ditynimm > .pt-cv-page {grid-template-columns: repeat(2, 1fr);grid-gap: 15px;}
}
Doğuş Otomotiv’in (DOAS) 2026 yılı getiri potansiyeli
Doğuş Otomotiv’in (DOAS) 2026 yılı getiri potansiyeli
