AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. (AGHOL) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. hisse haberleri
Buna göre İntegral Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “➢ Anadolu Grubu Holding (AGHOL), 4Ç24 döneminde 2.634 milyon TL ana ortaklık net zarar açıkladı. Şirket, geçen yılın aynı çeyreğinde 6.072 milyon TL net kar elde etmişti. Net kar marjı yıllık bazda 7.2 puan azalış göstererek %-2.1 seviyesinde gerçekleşti. Ciroda reel olarak %5 büyüme gerçekleşti. Buna ek olarak satışların maliyetinde gerçekleşen düşüşle birlikte brüt karlılıkta %35,5 oranında artış yaşandı. ➢ Operasyonel gider kontrolünün yapılamaması ve vadeli alım faiz giderinden kaynaklı diğer faaliyetlerden yazılan zararın artması, esas faaliyet zararı yazılmasında etkili oldu. Bir önceki dönemden farklı olarak vergi geliri elde edilmesi finansalları olumlu etkilerken, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların paylarından zarar yazılması ve daha az net parasal pozisyon kazancı, ana ortaklık net zarar yazılmasına neden oldu.
➢ Satış gelirleri yıllık bazda %5,1 artış gösterdi. Şirketin 4Ç24 döneminde satış gelirleri, yıllık %5,1 artış göstererek 125.363 milyon TL’ye yükseldi. Bir önceki çeyreğe göre satış gelirleri %17,3 azaldı. Toplam satışlar içerisinde en büyük pay 74.545 milyon TL ile perakende satışları oldu. Bu segmentte yıllık bazda %13,7’lik büyüme gerçekleşti. Meşrubat segmenti satış geliri 22.138 milyon TL olurken, Bira segmenti 17.938 milyon TL ve Otomotiv segmenti ise 12.178 milyon TL olarak gerçekleşti. Brüt kar yıllık %35.5 artışla35.070 milyon TL olurken, brüt kar marjı yıllık 6.3 puan artışla %28 seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK yıllık bazda %304,6 artış gösterirken, çeyreksel bazda %53.2 azalış gösterdi ve 9.275 milyon TL oldu. FAVÖK marjı da yıllık 5.5 puan artışla %7,4 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki çeyrekte %13,1 FAVÖK marjı elde edilmişti. ➢ 12 Aylık Sonuçlar: 2024 yılının tamamına baktığımızda, şirketin satış gelirleri yıllık bazda %4,0 artışla 563.782 milyon TL’ye yükseldi. Yurtdışı satış gelirleri toplam satışlar içerisinde %25,3 para sahip oldu. Brüt kar marjı 2.7 puan artışla %29,1 seviyesinde, FAVÖK marjı 0.9 puan artışla %10 seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK yıllık bazda %14,3 artış gösterdi ve 56.370 milyon TL olarak hesaplandı. Bu sonuçlarla birlikte şirketin 12 aylık net dönem karı %81,7 azalışla 5.180 milyon TL’ye geriledi. ➢ İş kollarına göre finansal performans: Şirketin 2024 yılında toplam satışları içerisinde en büyük paya 293.780 milyon TL satış geliri ile perakende segmenti sahip oldu. Bu segmenti 137.683 milyon TL ile meşrubat segmenti takip etti. Bira segmentinden 91.180 milyon TL, otomotiv segmentinden ise 45.075 milyon TL satış geliri elde edildi. Bu sonuçlarla birlikte toplam gelirin %52’lik kısmı perakende, %24 meşrubat, %16 bira ve %8’lik kısmı otomotiv segmentinden elde edilmiş oldu. Migros grubunun çift haneli gelir büyümesi ve pazar payı kazanımı, Anadolu Grubu Holding’in satışlarını pozitif etkilemeye devam ediyor. Perakende segmentinde FAVÖK miktarı 2024 yılında yıllık bazda %248 artış göstererek 15.796 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
➢ Net borç pozisyonu artıyor. Şirketin net borç pozisyonu 2023 yılının aynı dönemine göre %6,5 azalırken, bir önceki çeyreğe göre %12,9 artarak bu dönemde 31.349 milyon TL oldu. Net borç/FAVÖK rasyosu ise 0,6 seviyesinde gerçekleşti. 31 Aralık 2024 itibariyle şirketin 320,9 milyon TL döviz açığı bulunmaktadır. Şirketin nakit değerleri 2023 yıl sonuna göre 5.936 milyon TL artarak 84.142 milyon TL oldu. İşletme faaliyetlerinden 56.895 milyon TL nakit girişi sağlandı. Yatırım faaliyetlerinden 32.663 milyon TL nakit çıkışı olurken finansman faaliyetlerinden 12.858 milyon TL nakit çıkışı oldu. ➢ Değerlendirme: Şirket, 4Ç24 döneminde, perakende segmentinin pozitif katkısıyla birlikte ciroda reel olarak %5,1 büyüme gerçekleştirdi. Yüksek faiz ortamının yarattığı vadeli alım faiz giderindeki artış nedeniyle net diğer faaliyet zararı yazılması, şirketin esas faaliyet kar marjını olumsuz etkiledi. 2025 yılında Merkez Bankası faiz indirim sürecinin katkısıyla birlikte, bu gider kaleminin şirket finansalları üzerindeki baskısının azalmasını bekliyoruz.”
İntegral Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Ekonomi Pusulası yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Borsa ve halka arzlar ile ilgili gelişmeleri en hızlı şekilde öğrenmek ve BorsaHattı instagram hesabını takip etmek için tıklayınız.
Anadolu Grubu Holding hisse FORUMU, hedef fiyatları, hisse grafiği, hisse senedi fiyatı, haber, analiz ve yorumları için tıklayınız.
