İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. haftanın ilk işlem günü olan 21 Nisan Pazartesi gününe dair önemli piyasa ve şirket haberlerin yer aldığı günlük değerlendirmesini yayınladı. İşte detaylar…
Halka açık şirket haberleri
İş Yatırım Araştırma’nın 21 Nisan Pazartesi günü için derlediği önemli borsa ve şirket haberleri şu şekilde; “➢ Bankalarda satış baskısı devam ediyor: Başkan Trump’ın Fed’e saldıran açıklamaları sonrası, dolar 2024 Ocak sonrası en zayıf seviyeye gerilerken, ABD tahvilleri ve hisse vadelilerinde satışla haftaya başlıyoruz. Başkan Trump’ın sıra dışı ekonomi politikaları nedeniyle ABD varlıkları son altı aydır zaten dünyadan negatif ayrışıyordu. Ekonomide sert yavaşlama işaretleri ve Başkan Trump’ın Fed’i hedef alan açıklamalar bu sürecin daha uzayabileceğine işaret ediyor. Borsa İstanbul siyasi şok ve ticaret savaşlarının baskısı altında gerilemeye devam ediyor. Son bir ayda endeks %14 gerilerken, banka, beyaz eşya, GYO gibi risk primine ve/veya faiz artışına duyarlı hisselerde %25 ile %35 arasında değer kaybetti. Ekonomide yavaşlama işaretlerinin olduğu bir konjonktürde Merkez Bankası’nın rezervlerde erime ve Türk lirasının değer kaybını engellemek için faiz artırması satışın sertleşmesinde etkili oldu.
Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da satıcılı bir açılışa işaret ediyor. Yavaşlayan ekonomi, rezervlerde devam eden erime, yüksek faizler ve zayıf ilk çeyrek sonuçları endeksi baskılamaya devam edebilir. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 9.290 ve 9.375. Tofaş’ın birleşmesine rekabet kurulunun onay vermesi günün iyi haberi. Hisse son iki günde dipten %17’lik dönüşle bu pozitif gelişmeyi önden fiyatladı. Ancak birleşmenin getirdiği ivme ile hissede artışın devam edebileceğini düşünüyoruz. Tofaş Fabrika 470 lira hedef değerimize göre %166 artış potansiyeli sunuyor. Teknik bültende öne çıkardığımız hisseler: Koç Holding, Migros, Turkcell.”
➢ Şirket Haberleri* Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. (TOASO)Kapanış (TL) : 176.5 – Hedef Fiyat (TL) : 470 – Piyasa Deg.(TL) : 88250 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 41.91TOASO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 166.29 Analist: [email protected] Kurulu Stellantis Otomotiv Pazarlama AŞ’nin hisselerinin devranılmasını onayladıRekabet Kurulu, Tofas Fabrika’nın Stellantis Türkiye’nin satış ve dağıtım operasyonlarını (Peugeot, Citroen, Opel ve DS Automobiles gibi Stellantis markaları) satın almasını, ilgili taraflarca ikinci, revize edilmiş taahhüt paketi sunulmasının ardından geçtiğimiz Cuma günü onayladı. Revize edilmiş taahhüt paketine göre Tofas, Stellantis markaları (Fiat, Opel, Citroën ve Peugeot) için 3Ç26’dan itibaren çoklu enerji platformlarında yıllık 150 bin adet üretim kapasitesine sahip (2027’den itibaren CKD’ler dahil) yeni bir hafif ticari araç modeli üretmek için 256 milyon avroluk bir yatırım tutarıyla yatırım yapacak. Yeni hafif ticari araç modelinin ihracatı MEA’ya (Orta Doğu ve Afrika) planlanıyor. Tofaş, devam eden “K0” hafif ticari araç projesiyle birlikte, 2027 itibarıyla ihracat üretim kapasitesini 200 – 220 bin adede çıkarmayı hedefliyor.Tofaş’ın toplam yıllık kurulu üretim kapasitesinin 400 bin adet olması göz önüne alındığında, yıllık toplam üretimi 275 bin adet olan iki yeni hafif ticari araç projesi, 2025 yılı sonuna kadar Agea binek araç modelinin üretimden kaldırılmasının ardından 125 bin adetlik atıl kapasite bırakacak. Tofaş’ın, 2024 yılı Kasım ayı başında 232 milyon avroluk yatırım harcamasıyla yıllık 125 bin adet üretmeyi hedefleyen “K0” hafif araç model projesini duyurduğunu hatırlatmak isteriz.2024’de Tofas şemsiyesi altındaki Stellantis markaları, yurtiçi binek araç segmentinde %23,9 pazar payına ve yurtiçi hafif ticari araç segmentinde %41,3 pazar payına sahipti. 2024’te bu markların toplam hafif araç pazar payı ise 27.5% idi (Satın alma öncesi Tofaş markaları kombine hafif araç pazar payı %11,6).İşlemin 2Ç25’te tamamlanmasını bekliyoruz. Stellantis Türkiye operasyonları satın alımını modelimize dahil ederek, TOASO hisseleri için hedef fiyatımızı önceki 388TL/hisseden 470TL/hisseye yükseltiyoruz. Tofas Fabrika’nın toplam satış hacminin, satın alınan markaların (PSA, Citroen, Opel ve DS Automobiles) yaklaşık 110 bin adete katkısı varsayıldığında, 2025’te yıllık %73 artışla 300 bin adete çıkmasını öngörüyoruz. KKO’nın 2024’teki %35’ten 2025’te %38’e ve 2026’da %40’a artacağını öngörüyoruz. KKO’nun önemli iyileşmenin (%70’e yakın) 2027’de görülebileceğini düşünüyoruz. Tofas Fabrika’nın 2025’te yllık %82 gelir büyümesine ulaşmasını ve 2024’e göre FAVÖK’ün iki katına artacağını öngörüyoruz.
➢ Takip Listesi Dışındaki Şirket Haberleri* Meka Global Makine İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MEKAG)Şirket, %100 bağlı ortaklığı Meka İthalat İhracat Pazarlama ve Ticaret A.Ş.’nin, 18.04.2025 tarihinde yurt dışı yerleşik bir şirketten kırma eleme tesisi siparişi aldığını ve siparişin toplam bedelinin 975.000 avro (KDV hariç) olduğunu duyurdu.* Bahadır Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BAHKM)Şirket, yurt dışı yerleşik bir müşterisinden 750.000 dolar tutarında yeni sipariş aldığını ve siparişe ilişkin kabul süreçlerinin 18.04.2025 tarihi itibarıyla tamamlandığını açıkladı. Açıklamada, 225.000 dolarlık avans bedelinin şirketin banka hesabına yatırıldığı da duyuruldu.* E-Data Teknoloji Pazarlama A.Ş. (EDATA)Şirket, 17.04.2025 tarihinde İkom Bilişim Teknolojileri A.Ş. ile imzalanan “Lisans, Üretim İzni ve Satım Sözleşmesi” kapsamında, İKOM marka cihazların çeşitli versiyonlarının üretimi ve/veya ürettirilmesine yönelik toplam 3.432.600 dolar (KDV hariç) tutarında sipariş aldığını açıkladı. Sipariş teslimatlarının Nisan, Mayıs ve Haziran aylarında gerçekleştirilmesi planlanıyor.
Kaynak: İş Yatırım Araştırma
Borsa ve halka arzlar ile ilgili gelişmeleri en hızlı şekilde öğrenmek ve BorsaHattı telegram hesabını takip etmek için tıklayınız.
EKONOMİ PUSULASI FORUM üzerinden tüm hisse senetlerinin hedef fiyat, haber, analiz ve yorumlarını takip etmek ve yorumlarınız ile katkıda bulunmak için tıklayınız.
İş Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Ekonomi Pusulası yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
