Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. (TOASO) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 17 Haziran günü şirket raporu yayınlayan bir aracı kurum, TOFAŞ hisse senedi için hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “➢ Güncellenen tahminlerimizle birlikte hedef fiyatımızı yükseltiyoruz ve tavsiyemizi “Endeksin Üzerinde Getiri” olarak koruyoruz: Tofaş’ı beğenmemizin sebepleri (i) Stellantis Otomotiv satın alımıyla birlikte yurt içi pazar payında güçlü artış potansiyeli, (ii) yeni model lansmanları ve ana ihracat pazarlarında olası toparlanmanın destekleyeceği ihracat artışı ve (iii) 1Ç25 sonuç konferansında belirtilen yeni bir hafif araç projesidir.➢ İç pazarda inorganik büyüme: 2025’te, Stellantis Otomotiv satın alımıyla birlikte Tofaş’ın yurt içi hafif araç pazar payının yıllık 10,6 puan artmasını bekliyoruz. Şirket yönetimi, 2025’te Tofaş solo perakende satış hacminin 110-130 bin adet aralığında olacağını öngörmektedir. Stellantis Otomotiv’in konsolidasyonunun Mayıs 2025’te başladığını varsayarak,satın alımın 2025 Mayıs-Aralık döneminde 128 bin adetlik araç katkısı sağlamasını bekliyoruz. Hacim artışının ötesinde, satın alımın özellikle satın alma, lojistik ve operasyonel giderlerde maliyet sinerjileri yaratacağı öngörülmektedir. Yönetim, artan müşteri temas noktalarını araç yenileme ve bağımsız servis ağları işkollarına yönelerek değerlendirmeyi planlamaktadır.➢ Yeni modellerle artan ihracat: Tofaş, ihracat odaklı K0 modelinin üretimine 4Ç24’te başlamıştır. Ayrıca, Tofaş 3Ç26’da yine çoklu enerji platformu üzerinde üretilecek yeni bir hafif araç modelini piyasaya sürmeyi planlamaktadır. Bu iki projeyle birlikte Tofaş’ın toplam ihracat üretim kapasitesinin 2027’de yıllık 200-220 bin adet seviyesine ulaşması hedeflenmektedir. AB + EFTA + Birleşik Krallık hafif ticari araç satışları 1Ç25’te yıllık %12 daraldı. Mevcut zayıf talep ortamı 2025 tahminlerimiz açısından risk teşkil etse de, uzun vadede Avrupa’daki yaşlanan araç parkı, yenileme talebi ve ihracat büyümesi için olumlu bir zemin oluşturmaktadır.➢ FAVÖK artışının çarpan genişlemesine yol açmasını bekliyoruz: 2025’te, satış hacmindeki artışla net satışlarda reel yıllık %83 artış öngörüyoruz. 2026’da ise, ihracat satış hacmi artışıyla net satışların reel yıllık %23 büyümesini bekliyoruz. K0 modelinin üretim artış süreci ve düşen enflasyon göz önüne alındığında, 2025’in geri kalanında FAVÖK marjında iyileşme bekliyoruz. 2025’te FAVÖK marjının yıllık 2,3 puan gerileyerek %5,4 seviyesine düşmesini bekliyoruz. Artan KKO ile 2028’de FAVÖK marjının 9,0%’a ulaşmasını bekliyoruz. Temmuz 2024’te Tofaş hisse fiyatı 9,3 Euro seviyesinde zirve yapmıştı. Yeni model belirsizliklerinin büyük ölçüde ortadan kalkmasına rağmen hisse güncel durumda 4,0 Euro seviyesinden işlem görmektedir. Hedef fiyatımız olan 8,2 Euro, Euro bazında %102 getiri potansiyeline işaret etmektedir.➢ Riskler: 1) Yurt içi ve ihracat pazarlarında aktivitenin yavaşlaması, 2) kur riski, 3) iç ve dış pazarlarda artan rekabet ve 4) yeni model lansmanlarının gecikmesi ve üretim sürecinde yaşanabilecek potansiyel aksaklıklar.”
TOFAŞ hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Tofaş için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Ak Yatırım
Ak Yatırım, TOASO – Tofaş için hedef fiyatını 315,00 TL’den 430,00 TL’ye yükseltirken tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü.
Aracı KurumAk YatırımHedef fiyat430,00 TLSon fiyat (İst: TOASO)187,00 TLTavsiyeEndeks üstü getiriPrim potansiyeli%129,95Açıklanma tarihi17 Haziran 2025
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
