2 Nisan günü şirket raporu yayınlayan bir aracı kurum, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. (ANHYT) hisselerini araştırma kapsamına alarak hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Hedef fiyat haberleri
Aracı kurumun raporunda şu ifadeler kullanıldı; “Güçlü büyüme potansiyeli ve sağlam sermaye yapısı ile uzun vadeli değer fırsatı…. Hisse, 2025 tahminlerimize göre 3,5x F/DD ile işlem görmektedir. Şirket’e ilişkin olumlu görüşümüz, i) Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi’nin (TES) devreye girmesiyle fon büyüklüğünde yeni büyüme potansiyeli, ii) faiz indirim sürecinde kredi bağlantılı hayat sigortalarındaki büyümeyle desteklenen karlılık, iii) IFRS 15’e geçişle emeklilik sonuçlarında kar artışı, iv) güçlü sermaye yeterlilik oranı sayesinde tarihsel %6,6 temettü verimi ortalamasıyla düzenli temettü imkânı ve v) gelecek yıllar için pozitif reel özkaynaklığı sunmasına dayanmaktadır. Emeklilik fon büyüklüğünde devam eden büyüme: Anadolu Hayat’ın fon büyüklüğü, 2024 sonu itibarıyla 216 milyar TL’ye ulaşırken %17,6 pazar payı ile üçüncü sırada yer almaktadır. 2025’te fon büyüküğünün yıllık %50 büyüme ile 323 milyar TL’ye yükseleceğini tahmin ediyoruz. İhtiyatlı bir yaklaşım benimseyerek tahminlerimize TES’ten gelecek potansiyeli henüz yansıtmamakla birlikte, sistem yürürlüğe girdiği takdirde yukarı yönlü kuvvetli revizyonlara yol açacaktır.Enflasyon üzerinde güçlü prim artışı: Anadolu Hayat, 2024’te yıllık %76 artış ile 12,4 milyar TL prim üretimi gerçekleştirirken, prim kompozisyonundaki en büyük payı %56 ile birikimsiz hayat sigortaları almaktadır. Faiz indirim döngüsü boyunca, özellikle yılın ikinci yarısında, kredili ürünlerden gelecek katkıyla yıllık %45 büyümeye işaret eden yaklaşık 18 milyar TL prim üretimi öngörüyoruz. Teknik sonuçlarla desteklenen pozitif reel özkaynak karlılığı: 2024 yılındaki %47’lik büyümenin ardından, Şirket’in 2025 yılında net kârınıyıllık %32 oranında artırarak 5,4 milyar TL’ye çıkarmasını bekliyoruz. Yatırım gelirlerinde yıllık %20’lik sınırlı artış öngörümüzün aksine, hayat segmentinde yıllık %45 ve emeklilik segmentindeki %42’lik teknik kar büyümelerinin net kâr artışının itici güçleri olarak ön plana çıkmasını bekliyoruz. 2025 yılında Şirket’in özkaynak kârlılığının %48 seviyesinde gerçekleşerek ortalama enflasyon tahminimiz olan %34’ünüzerinde kalacağını tahmin ediyoruz. Yüksek sermaye yeterlilik oranı sayesinde düzenli temettü: SEDDKtarafından belirlenen temettü dağıtım eşiğinin (%135) oldukça üzerinde olan %313’lük sermaye yeterlilik oranı, Şirket’in önümüzdeki dönemde de temettü ödemelerine devam etmesine olanak tanımaktadır. Şirket, 2025 yılı için %61 dağıtım oranı ve 5,6% temettü verimine karşılık gelen 2,5 milyar TL nakit temettü temettü (brüt 5,81 TL/hisse) ödemesi gerçekleştirmiştir.” * Raporun tamamını PDF olarak görüntülemek için aşağıdaki dosyayı indirebilirsiniz.
1743575074206_AKYatrmANHYT02042025İndir
ANHYT hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Anadolu Hayat Emeklilik için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Ak Yatırım
Ak Yatırım, ANHYT – Anadolu Hayat Emeklilik için tavsiyesini 167,00 TL hedef fiyat ile “endeks üstü getiri” olarak başlattı.
Aracı KurumAk YatırımHedef fiyat167,00 TLSon fiyat (İst: ANHYT)90,20TLTavsiyeEndeks üstü getiriPrim potansiyeli%85,14Açıklanma tarihi2 Nisan 2025
Borsa ve halka arzlar ile ilgili gelişmeleri en hızlı şekilde öğrenmek ve BorsaHattı telegram hesabını takip etmek için tıklayınız.
Anadolu Hayat Emeklilik hisse FORUMU, hedef fiyatları, hisse grafiği, hisse senedi fiyatı, haber, analiz ve yorumları için tıklayınız.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
